הרכבה ועל הוזלת פעולה. עסקות פיננסיות של כלכלת השוק

באמצעות ריבית צריך להיות מובן בגודל המוחלט של רווחים שנצברו כתוצאה של כסף. הם יכולים להיות להעביר בכל צורה שהיא. זה יכול להיות מגוון של עסקאות פיננסיות. לדוגמא, יישם נושא הלוואה, הצבת כספים בחשבון נאמנות, מכירת טובין על אשראי, לרכוש תעודת חיסכון, אג"ח, ניכיון שטר, וכן הלאה. חשיבות מיוחדת הוא היחס בין שיעור הרכבה ועל הוזלת שיעור. התייחס לפריטים אלה ביתר פירוט.

סגולי

הריבית היא הכמות היחסית של רווח עבור פרק זמן מסוים (קבוע). הוא נוצר על ידי היחס בין ההכנסה לגודל החוב. המדידה מתבצעת העשרוני או רגיל או אחוז. כשמנתחי פעולות פיננסיות, מומחים להשתמש בסכום היחסי כאינדיקצית הלמידה אפקטיבית (רווחיות) של פעילות מסחרית, כלכלית, השקעה, הלוואות. במקרה זה, זה לא משנה אם את עובדת ההשקעה והתהליך והגדלת נפחן, או שזה לא יתקיים. תקופת הזמן, אשר מתוזמן שיעור אחוזים, התייחסה חישוב התקופה. הם יכולים להיות שנתי, רבעוני, חצי שנה, חודש ואפילו יום ובמקרים מסוימים. ככלל, את הסכומים השנתיים המשמשים בפועל.

ההיגיון של הוזלת פעולות (צבירה) הון

בהסכמה בין הלווה והמלווה, תשלומי הריבית נעשים התהוותן, או כלולים בסך החוב העיקרי. הגידול בנכסים לאורך זמן עקב מיזוג - הוא התוספת של הבירה. זה נקרא עדיין כמויות גדלות והולכות. שיעור ההיוון - הגומלין של שיעור ההרכבה. זאת בשל העובדה כי הפחתת הסכום המתייחס לתקופה הקרובה מצטמצמת בשיעור היוון נאות. במקרים כאלה אנו אומרים כי החשבונאות שיושמו (מהוון) שיעור. ריבית שנצברה עליהם, שנקראה antisipativnymi, ואלה שהתעוררו על סכום העלייה המכונים dekursivnymi. כזה הוא ההיגיון של הוזלת פעולות (צבירה) של בירה.

תכונות של צבירה

ברוב המקרים, פשוט המכונה אחוז ריבית dekursivnye. עבור החישוב שלהם באמצעות בסיס קבוע. כשזה נלקח כסכום אשר הושג בשלב הקודם של הצמצום או עלייה, ריבית דריבית מוחלת. ספיחה וניכיון במקרים כאלה מתרחשים דפוס מסוים. עשויה להיות קבועה הכמות היחסית. במקרה זה, נקבע על ידי הגודל שלהם בחוזה. הם יכולים גם להיות צפים. במקרה זה, ההסכם אינו מציין את השינויים בשיעור ובסיס מרווח זמן, כמו גם את סכום הקצבה - שולי. זה האחרון נקבע על ידי הגודל של טווח ההלוואה, את יכולתו של הלווה לשלם ותנאים אחרים. עסקות ההלוואה בתקופה זה עשויה להיות משתנה או קבוע. אם פירעון רציף שתי אפשרויות מותרות ריבית. במקרה הראשון בשיעור של ריבית (מורכבת או פשוטה) מוחל על הסכום בפועל של חוב קיים. ההתגלמות השנייה משמשת אשראי צרכני. במקרה זה, יחויב בסכום מלוא התחייבויותיה למעט בגרות סדרתי. בפועל משתמש בכמויות בדידות. הם מוענקים לתקופה מסוימת של זמן (חץ שנה, שנה, וכו '). הרכבה והפעלת הוזלה יכולה להתנהל באופן רציף, במשך תקופות אפסיות. במקרה זה, האחוזים המקבילים בשימוש (רציף).

הרכבה ועל הנחות פורמולה

תחת סכום החוב גדל (הלוואות, פיקדונות, הלוואות אחרות או קרנות השקיעו) צריך להבין את עוצמת הקול המקורי של כסף עם ריבית עד סוף תקופת הצבירה. לפיכך, אפשר לזהות:

• ריבית בגין כל התקופה - אני;
• סכום החוב המקורי - P;
• סכום כסף גדל (ב סוף התקופה) - S;
• ריבית - i;
• תקופת ההלוואה - n.

במהלך תקופת הריבית כולו תהיה:

I = PNI.

סכום ספיחה נקבע על ידי הוספת הכספים והריבית הראשוניים:

P + I = P + PNI = P (1+ ני) = ס

בפועל, לעתים קרובות נאלצים להתמודד עם האתגר ההפך. על סכום של S, אשר ישולם לאחר n פרק זמן מסוים, אתה צריך לקבוע את גודל ההלוואה, אשר הושג - ר 'במקרים כאלה יש היוון. החישוב מתבצע כאשר הריבית על S הסכום תתקיים מראש ישירות עם ההנפקה של ההלוואה. תהליך חישוב ריבית וביטול שיחת חשבונאות. עצמם ריבית נקראים הנחה או הנחה. לצורך החישוב חייב להשתמש במשוואת S = P (1 + NI). השג P = S / (1 + NI). לפיכך, P יהיה בגודל של S המודרני, n שלם מאוחר שנים. חישובים אלו מראים סוגים פשוטים של הנחה (הרכבה). במקרה האחרון הגרסה של ההגדרה המתמטית של הסכום. כפי שניתן לראות, את החישובים המשמשים אינדיקטורים, המשמשים לתפעול הרכבה ועל ההוזלה.

משך התקופה

ניתן לחשב פעולות הרכבה ועל ההנחה משני בסיסי הזמן. אם K הוא 360 ימים, אתה מקבל אינטרס מסחרי או נפוץ. ביישום של המשך בפועל של השנה הקלנדרית של 365 או 366 ימי אשראי האחוזים המדויקים. מספר ימי ההלוואה נלקחת דווקא וכ. במקרה האחרון, יהיו 30 ימים בחודש. המספר המדויק של ימים יכול להיקבע על ידי חישוב מספר שלהם בין התאריכים שבהם ההלוואה ניתנה, וכאשר זה צריך להיות כבוי. על פי אמנות. 839, פסקה. 1 של הקודקס האזרחי, בימים שבהם כבר פתחו וסגרו את התרומות אינם נכללים שהתקופה הכוללת לחישוב.

אפשרויות בשימוש

בפועל, גובה ריבית בשלוש דרכים:

1. הסכום המדויק עם מספר מסוים של ימים. במקרה זה אנו משתמשים AST סימון / או AST 365/365. אפשרות זו משמשת על ידי מוסדות בנקאיים מסחריים מרכזיים וגדולים בארצות הברית ובבריטניה. שיטת חישוב זו מאפשרת לקבל את הסכום המדויק.
2. עניין רגיל על הסכום המדויק של ימי הלוואה. במקרה זה אנו משתמשים AST סימון / 360 או 365/360. שיטה זו מכונה לעיתים כבנק. הוא משמש עבור עסקאות בין בנקים במדינות שונות או מדינה אחת. שיטה זו, בפרט, היא נפוצה בשוויץ, בלגיה וצרפת. עם חישוב זה נקבל כמות מסוימת גדולה יותר עם האחוז המדויק.
3. עניין קונבנציונלי עם מספר למופת של ימים (360/360). שיטה זו נהוגה בבנקים מסחריים של דנמרק, גרמניה, שוודיה. התגלמות כזו משמשת במקרים בם התוצאה המדויקת אינה נחוצה (לדוגמא, על חישובי ביניים).

בתהליך של השקעה בפיקדון קצר מועד בחלק ממקרים הם שוב ושוב חזרה עקביים של צבירת עניין פשוט בתקופה מראש הכוללת. לכן בצע כמויות חולקו קבלו בכל שלב של הגדלת כמות הכסף באמצעות משתנה או בסיס קבוע.

הפחתה

היוון עלול להיחשב הגדרת הערך של כל פרמטר הקשור לעיתוי הקרובה למועד מוקדם. שיטה זו נקראת ערך actuation מסוים, בדרך כלל יסודי, זמן. הסכום P שהושג באמצעות הפחתה, או להתקשר הערך הנוכחי של גודל מועד תשלום עתידי. בהתאם לסוג של הריבית משמש שתי גרסאות של הנחה:

1. שיטה מתמטית.
2. חשבון מסחרי (בנק).

בשנת ההתגלמות הראשונה שנדונה לעיל, את השבר המתקבל נקרא ייוון גורם. הוא משקף את השיעור המהווה את הגודל ההתחלתי של החוב בסכום סופי. כאשר משתמשים בשיטת החשבונאות המסחרית של מוסד פיננסי לפני מועד תשלום חשבונות או חובת תשלום אחר לקנות אותו מבעל בעלות נמוכה מכפי שצוין בעיתון. לפיכך, הרכישה מתבצעת בהתחשב בסכומי הנחות בחשבון. עם פירעון הבנק קיבל את הכסף, מבין הכנסות ריבית בצורה של הנחה. הבעלים של העיתון באמצעות החשבון יש את היכולת לקבל כספים לפני המועד הנקוב בה.

שטרות תכונות

אבטחה זה מסופק בצורת שטר חוב. השטר מונפק בהתאם לדרישות חקיקה. התקנים מספקים טפסים מיוחדים בהם השם הנוכחי, תאריך היעד, את המקום שבו הוא צריך להתבצע, מידע בנושא, אשר נועדו לתשלום, מידע על תאריך ומקום הנייר, את החתימה של המגירה. אגרות חוב אלו יכולים להיות להעברה פשוטה. זה האחרון מוצגים בצורה של המסמכים לאישור התחייבות כספית בלתי מותנית של המנפיק לשלם סכום מסוים של בעלי ביטחון של חובות התבגרות. קרא מסמך להעברה, אשר קובע את הלווה. סולה - צורה של הזמנות מיוחדות ישירות בע"מ (בנקאות ארגונים, בדרך כלל) לשלם על ידי תאריך היעד לבעל (צד ג ') סכום מסוים.

חשבונות חשבונאות

לקבלת ניירות ערך כאלה באמצעות שיטה מסחרית (בנק). בהתאם לאינטרס לשימוש של הלוואות בצורה של ההנחה יחושב על הסכום אשר ישולם בסוף התקופה. אינדיקטור חשבונאות במקרה זה פועל ד. הסכום יהיה Snd השווה. N יימדד בשנים, אם ד - שיעור הריבית השנתי. החישובים הינם כדלקמן:

S = P - S = Snd (1 - nd),

n שם - התקופה ממועד הרישום עד יום הסילוק המחויב;

(1 - nd) - מקדם היוון.

החשבונאות, ככלל, שבוצעה בזמן לבסיס השווה 360 ימים, מספר ימי ההלוואה נלקחת לרוב מדויקת.

אפשרויות אחרות

הרכבה ופעולות ניכיון לא מחושב רק על עניין פשוט. לדוגמא, הסכום לא ישולם מייד לאחר הטעינה, ונכללים הסכום המגיע. קשר כזה נקרא היוון של עניין. בחישוב, אתה יכול להחיל את אותה אינדיקטורים שנוצלו עד.

בתום השנה הראשונה של עניין שווה Pi. סכום accreted אז יהיה P + Pi = P (1 + i). עד סוף השנה השנייה שהוא הופך P (1 + i) + P (1 + i) i = P (1 + i) 2 וכן הלאה. בסיום, הסכום יהיה n S = P (1 + i) n, ואחוז התקופה לי S = - P = P [(1 + i) n - 1].

(1 + i) n - הרכבת גורם של ריבית דריבית. זמן במקרים אלה נמדד כמעשה / ACT. לעתים קרובות במונח לצבירת ריבית אינו מספר שלם.

חישוב הריבית באמצעי הגדלה

האפשרויות הבאות נצברות בעת טעינה:

1. החישוב נעשה באמצעות מספר שלם של שנים. זה נלקח מתוך הנוסחה של ריבית דריבית. מהקשר של אחוז פשוט לקחת חלק השבר של התקופה.
2. על פי הכללים של בנקים מסחריים מסוימים במשך מספר הפעולות, סכום הריבית מחויב רק עבור המספר השלם של תקופות (שנים או תקופות אחרות).

כדי להשוות את גידול תוצאות בשיעורים של אינדיקטורים שונים יהיה מספיק כדי לבצע השוואה של הגורמים הרלוונטיים. ברמות השווות של יחסי שיעורי אחוז הפרמטרים אלה תלויים במידה ניכרת על התקופה. כאשר n> 1, עם תקופת הארכה ההבדל יגדל. עבודה עם ריבית דריבית, להשתמש שלטון 72: אם הריבית היא, שאני, הסכום של ההכפלה מתרחש על 72 / i שנים. לדוגמא, ב 12% שזה יקרה אחרי 6 שנים.

שיעור נומינלי ויעיל

בתנאים מודרניים ייוון הריבית מתבצע, ככלל, לא פעם אחת אלא כמה פעמים במהלך השנה. זה יכול להיעשות על ידי רבעונים או סמסטר. בחלק מבני בנקאות מסחרי זרים ומנהגי צבירה יומית. אם ניקח את הקצב השנתי של j, מספר התקופות בשנה - מ, בכל פעם אחוז מסוים יבוצע על j / m. j שעיר נקרא נומינלי. יש גם שיעור תקף (אפקטיבי). זהו שיעור ריבית דריבית שנתי. מאז הוא מוכן באמצעות אותה התוצאה כמו בעת השימוש מ - חישוב חד פעמי של ריבית על j / m. שיעור זה מודד את ההכנסה הריאלית יחסית, אשר מתקבלת עבור השנה כולה.

נחות בנק

בשיטת החישוב ששימשו את קצב מורכבות מסחרי. במקרים כאלה, בסכום של תהליך ההפחתה מתבצע תוך האטה מסוימת. זאת בשל העובדה כי כל שיעורי ריבית פעם אינם חלים על הנפח הראשוני של קרנות. הוא משמש עבור הסכום, בהנחה בשלב מוקדם את מרווח הזמן. אינדיקטור חשבונאות האפקטיבי מראה את מידת ההפחתה לשינה. שיעור זה, בכל המקרים עבור m> 1 הוא פחות הנומינלי.