ROI Index כאינדיקציה יעילותם

ישנן מספר שיטות המאפשרות את הערכת האפקטיביות של מפעל מסוים. אחת השיטות הנפוצות ביותר, אשר במקרה זה יכול להיקרא אחד הקלה, הוא לחשב את רווחיות. על ידי קביעת פעילויות הייצור ושיווק אומדן רווחיות של העסק, את מידת השימוש היעיל של נכסים והון עצמי, כמו גם הרבה יותר. אחד המדדים החשובים ביותר של קבוצה זו הוא מדד החזר על ההשקעה, ועל זה נתמקד ביתר פירוט.

כפי שניתן לראות מן השם, מדד ROI מספקת מידה של יעילות (רווחיות) השקעות מסוימות. יכול לשמש מדד זה עבור פיננסיים אמיתי השקעה היא. עם זאת, בחישוב בכל עניין שונה באופן כלשהו. ההבדל העיקרי נעוץ בעובדה כי בקביעת הרווחיות של השקעות אלה או מכשירים פיננסיים אחרים לעתים קרובות לא לוקח בחשבון את גורם הזמן. זאת בשל העובדה כי השקעות כאלה מתבצעות בדרך כלל על זמן קצר בהרבה מאשר ההשקעה בפועל.

מדד ROI, כמו כל האחרים שיעור התשואה, המאפיין את היחס בין רווחים למדד ספציפי. במקרה זה, הערך הרווח מושווית ההשקעה. במקרה של השקעות פיננסיות, כגון רכישת מגוון מסוים של ניירות ערך, החישוב הוא כדלקמן: המונה הוא הסכום הכולל של הכנסות שנצבר מן הבעלות על ניירות ערך (הכנסות ריבית ההבדל בין הרכישה והמכירה), והמכנה - מחיר לרכוש, כלומר ההשקעה הראשונית.

במקרה של פרויקט הקשור ליישום השקעות ריאליות, החישוב של המדד נחשב קצת יותר קשה. אם ניקח בחשבון את גורם הזמן, יש צורך לחלק את הערך של תזרימי המזומנים המהוונים לתקופה הנסקרת בסך של השקעה מוזלים לעומת התקופה המקבילה. יצוין כי עבור מערך כזה מקדם באופן ייחודי מצביע על האפקטיביות או חוסר יעילות. ערך זה שווה 1. לפיכך, אם המדד שיתקבל יהיה גדול, אז הפרויקט אמור להימשך, אם פחות - דוחה. במקרה של גורם שווה אחד, יש צורך לקחת בחשבון את נוכחותם של השפעות מועילות אחרות בנוסף כלכלי. ברור כי יחס זה יכול להיות מחושב בצורה שונה, כלומר, על ידי היחס של הערך הנוכחי הנקי של התאריך הנוכחי לערך המהוון של ההשקעה. הערך המתקבל יוגדל אחד. בהתבסס על האמור לעיל, אנו יכולים להסיק כי אינדיקטורים כגון NPV ורווחיות אינדקס קשורים זה בזה. כאשר ערך נוכחי שלילי של מדד ROI פרויקט הוא פחות מאחוז אחד, ולהיפך.

הערכה רווחית כבר בשימוש נרחב בתחומים שונים של פעילות של העסק. לדוגמא, יש שיטת ROI שמייצגת באחת משיטות התמחור. מהותו נעוצה בעובדה כי יישום פרויקט הקשור לייצור מוצרים ספציפיים, צריך להבטיח רווחיות ברמה שתאפשר לשלם את המשאבים המושאלים.

בנוסף, ישנם מספר מדדים המודדים הוא לא פרויקט נפרד, והחברה בכללותה. לדוגמה, שיעור התשואה החברה נקבעת על ידי היחס בין הרווח לעלות ונותן אינדיקציה לפעילות הייצור עד כמה יעיל. נתונים אלה לא הקימו ערכים נורמלים או גבוליים, ולכן הם צריכים להיות מנותח הדינמיקה.