בדיקה נאותה - מה זה? בדיקות נאותות

Common בתחום ההשקעות הם השקעת מיזוג או רכישה של סוגים שונים של עסקים או חברות. העדיפות הראשונה היא הנמקה נאותה את האפקטיביות של סוג זה של זריקות, שאמור להיות נתמך על ידי מלא, את המידע האמין ביותר ואובייקטיבי לחלוטין על הנושא של השקעה.

כיצד לנתח את פעילות החברה על כל הצדדים? מהו התרגום של המונח היא בדיקה נאותה?

אם מתקן המימון הפוטנציאלי הנו חברה, הוא נדרש לקבוע את מעמדה בשוק, המדינה של ביצועים פיננסיים, מתקני ייצור ציוד ומערכות יחסים עם קבלנים או שותפים. לשם כך, ההליך מתבצע נאות. תרגום מאנגלית מתפרש "בדיקה נאותה". בשינה הרוסיה מבוטא כמו "בדיקה נאותה". תפיסה זו זוכה ליחס אחר. מעל זה היה התיאור השכיח ביותר של המונח.

פענוח מושגים שהוצגו בעבר

בתחילה צריך לענות על השאלה: "? בדיקה נאותה - מה זה" למעשה, מדובר בניתוח מקיף של פעילות החברה, בפרט מצב העניינים הכספיים וכבש את מעמדה בשוק. בסיס המידע לניתוח פעולות תיעוד פנימי והמידע קבל ממתחרים.

מדוע הליך זה?

בדיקה נאותה ניצוח בוצעה למטרות הבאות:

1. מידע אימות על מדדי ביצוע כספיים ואחרים של החברה.
2. חפש ראיות מנומקות כי היא לבסס את יישום אמצעים כדי לפתח תכנית עסקית.
3. הערכת האפשרות של מטרות טקטיות ואסטרטגיות של החברה.
4. אימות של ציות של כללים סטטוטוריים תיעוד עסק ביצועה, כמו גם סטנדרטים פנימיים.
5. ניתוח של הדיוק ואת העיתוי של להרכיב מס, סטטיסטי ודוחות אחרים.
6. הקביעה של התחרותיות החברה בתוך פלח שוק היעד שלה.
7. להעריך את מידת יכולתו של הועד המנהל של החברה לגבי היכולת ליישם את תוכניותיה האסטרטגיות.

כל האמור לעיל יאפשר יותר זמן לענות על השאלה: "? בדיקה נאותה - מה זה" הרשימה כולה של הנמקה של כדאיויות הניתוח הזה היא אישור נוסף של הצורך והרלוונטי של אחזקותיה בחברות הרוסיות.

הליך בדיקת מעשים בשימוש בשל

יש רשימה של מצבים שבהם השלב הראשוני חובה של שיטה זו של ניתוח צריך להתבצע, כלומר:

• מיזוג או השתלטות של העסק;
• רכישת מניות או מניות החברה;
• רכישת הנדל"ן;
• שותפי מוסד novoprishedshih;
• מתן הלוואה;
• למקד מימון, ב חסות מסוימת או בחינם;
• פעולות אחרות של אורינטציה פיננסית והמסחרית שבו אתה צריך לספק נתונים אמינים לגבי מושא העסקה או של החברות ממומנות או השקיעו על המשקיע בפרויקט, הקונה או חסות, וכן הלאה. ד.

הכדאיות של בדיקה נאותה של החברה

במהלך ביצוע מחקר מקיף של צוות פרויקט מיוחד, אשר מורכב של עורכי דין מקצועיים, שמאיים, רואי חשבון, אוסף כל מיני מידע על האובייקט להיות מנותח וביקורת, במיוחד הפיננסי.

ישנם מספר מקרים שמתאימים הנאות. התרגום של מונח זה כבר נחשב בעבר, אך כדאי לזכור כי הוא חובק ניתוח לאמת את הנתונים שנמסרו על ידי החברה.

איזה עסק כדאי בהחלט להשתמש במחקר זה?

על ידי העובדות הנ"ל ניתן לייחס מספר חברות הדורשות בדיקה נאותה:

1. חברת" שנקרא לזריעה» (Seed). בעיקרון, הם מתנהגים כמו רעיונות פרויקט עסקים שדורשים השקעה עבור מעמיק יותר במחקר ופיתוח של יחידות מבחן נמכרות.
2. החברה שנטבעה (start up). משיכת השקעות הכרחי ליישום פעילויות המחקר, ולאחר מכן, כדי להתחיל ביישום.
3. חברות בשלב מוקדם (שלב מוקדם), כי הוא כבר יישום הנוכחי של אצווה מבחן מוצר מוגמר. ככלל, אין להם הכנסה, ודורשים השקעות בשלב הסופי של עבודות מחקר.
4. חברות התיישבו בשלב של התרחבות (Expansion). יש צורך למשוך השקעות לפיתוח שווקים חדשים, להגדיל את הייצור, מחקר בתחום השיווק, את הצמיחה של כושר ייצור ויחידות תפעול.
5. חברות שנמצאות בתהליך של "בניית גשרים» (מימון Bridge). הוא ציין את הצורך במימון עבור הטרנספורמציה של הצורה המשפטית, היוזמה הפרטית כלומר בתוך חברה מסחרית פתוחה, אשר מנסה ליישם הקופה חלקה בבורסה.
6. חברות קיימות, משיכת השקעות לרכישת מנהלי עסקים מוכנים או מתקני הייצור הקיימים (ניהול לקנות-אאוט).
7. חברות קיימות, מנהלים זקוקים מימון לרכישת חברות על ידי (ניהול לקנות-אין).
8. חברות אשר נמצאות בשלב של ההפיכה (Turnaround). הם זקוקים להשקעות לחזק מצבה כספית.

מתוך עובדות אלה ברורים כי יכולים לספק בדיקה נאותה, הוא במובן מסוים בכלל והאם הוא מוחל על חברה מסוימת.

ההיבט הספציפי של ההליך נדון

מחאות על חוקיותו של כל מסמכי היסוד ואת התקינות של היווצרות ההון הרשום עושות בדיקה נאותה, היבט משפטי אשר במחקר זה הוא נפוץ ביותר.

אלה כוללים בדיקה בתחומים הבאים:

1. כל הנקודות עם בחינת היבטי הרכוש של עסקי מכר, או לייתר דיוק, בעל הזכויות המתאימות. הסבירות של הסיכונים הקשורים לצדדים שלישיים מאתגר שלה.
2. לגיטימי, וחיזוק משפטי של עסקאות בתוך החברה, אשר הועמדה למכירה. הערכת האפשרות של התרחשות של טענות ביחס לנתוני היחסים המסחריים.
3. הצד המשפטי של יחסי עבודה עם עובדים, בפרט לנכונות רישום של חוזי עבודה, נהלים של קבלה ופיטורים, חלוקת האחריות וכן הלאה. ד בודקים סיכונים תובעים למפוטרים כראוי.
4. עמידה בדרישות פעולה משרד עורכי הדין של החברה, דהיינו: את הלגיטימיות של מכירת מניות או מניות של מבנים מסחריים אחרים. הערכה של קבילות הטענות של בעלי מניות ובעלי הון עצמי ביחס להפרות של העסקות הרלוונטיות.

הרווחיות של מחקר זה הוא מוצדק?

לא פחות חשוב הוא הניתוח במסגרת היבט ההנדסה, המכונית בדיקה נאותה טכנית.

התועלת של הליך זה נתמך על ידי הנקודות הבאות:

1. הבעלים או המשקיע מקבל את המידע רכש מהמחקר המקצועי של מצב הטכני של הנכס נבדק, בנוכחות פגמים ויתכן לחסל אותם או לשפר מצב מקובל עניינים. כאשר ניתוח זה נתון כל התיעוד ההנדסי.
2. יש את האפשרות של הפעלה עם נתונים חוקיים במהלך החישובים המתאימים, שמטרתה את הכדאיות הכלכלית של השקעות, במידת הצורך, תיקון או שחזור של האובייקט.
3. כל המידע המתקבל במהלך החקירה, את המידע שימושי בהכרח במהלך מו"מ לגבי המחיר של האובייקט. היא תענוד אופי הוכחה, משום שהיא מבוססת על חוות דעת מומחה מקצועית.

ביקוש לשירות של חברות פרופיל המחקר

שירות בדיקה נאותה תעזור כדי לקבל חוות דעת אובייקטיביות של קבוצות מומחים באמצעות מעורבותם מצד. זה יחסוך כסף עבור סבת עובדיהם ולהימנע הערכת הטיה נחשבת להשקעות פיננסיות של האובייקט.

המשקיע או הבעלים הוא מחזיק מידע מקיף על תחומים כגון חשבונאות, משאבי אנוש וחשבונאות מס, כמו גם מומחיות משפטית ועסקית. כל זה יהיה לארגן את הבדיקה נאותה המשפטית.

נקודות התייחסות בעת בחירת חברה המתמחה בניהול ההליך

החברה, אשר מבצעת בדיקה נאותה, חייבת לעמוד בקריטריונים הבאים:

• זמינות של ניסיון ארוך טווח בתחום הרלוונטי של פעילות;
• דירוג גבוה וביקורות מהללות על הנהלים הקודמים;
• רק מאוד מומחים מוסמכים לבצע מחקר מקיף;
• ביצוע ניתוח אובייקט השקעה ספציפי;
• עיקרון היעילות בתהליך של מחקר מושגת באמצעות המקצועיות של קבוצת מומחי הסטנדרטיזציה של הליכי בדיקה הנאותה המשפטיים;
• קיומו של שיתוף פעולה הדדי הדוק של כל מקצוע.

האם יש צעדים הקשורים לניתוח מורכב?

הליך זה יכול להיות מחולק לשלושה שלבים:

1. בקשה מרחוק את כל מסמכים הדרושים מהחברה המבוקרת או יציאה ישירה אל האובייקט נתח. במקרה של רכישת מניות או מניות של צוות המומחים של חברה מסוימת לעבוד על האתר. הרציונל עבור אפשרות זו הוא העובדה כי סיכויי התישבות פקודה מהסוגיות השנויות המזוהות.
2. השלב הבא מבצע נתונים שנאספו במחקר מפורט תוך. אם אתה זקוק למידע נוסף, שהם מקבלים מבחוץ, במיוחד מן מרשם מדינת ישויות משפטיות או זכויות במקרקעין או גופי רישוי מחוברים.
3. בשלב הסופי של קבוצת מומחים יצרו תיעוד כתוב יחיד של הנכס, אשר מיוצג על ידי סעיף על נתוני החברה הכללית, באזורים ניתחו, הסיכונים האפשריים דרכים לטפל בצורה היעילה ביותר.

מבין שלושה השלבים, שהוזכרו קודם לכן, אפשר לנסח תשובה מפורטת לשאלה: "? בדיקה נאותה - מה זה" לפיכך, הליך זה יקטין את הזמן כדי לקבל תשובה מנומקת הנאות השקעות פיננסיות האובייקט המיועד. הוא גם מסוגל לזהות דרכים לשפר הוא תנאי טכניות ומשפטיות, ופיננסי של החברה.

בדיקה נאותה יכולה להיות מתוארת אחד השלבים הבסיסיים של רכישת נכסים, מסייע למשקיעים לגבש תמונה שלמה של הסיכונים בעת ההקצאה של רכוש משברים עתידיים שעלולות להתרחש לאחר העסקה. הליך זה נועד לאמת את הלגיטימיות של כל הפעילויות, כמו גם את האטרקטיביות המסחרית של העסקה הפוטנציאלית, או אובייקט להשקעה.