עסקות מט"ח של בנקים: סוגים ומאפיינים

עסקות מט"ח - עסקה מסולקת הסכמים בינלאומיים או חקיקה לאומית להשתמש של ערכי מטבעות.

סוגי עסקאות מטבע

1. עסקות קדימה חוץ מטבע (חוזים עתידיים, קדימה) - עסקה, במהלכה הצדדים להסכים על מסיירת כמות מסוימת של מטבע דרך הזמן המוסכם לאחר השלים העסקה על ידי שער החליפין, אשר הוא קבוע בזמן המסקנה. בעסקאות עתידיות במטבע, יש שתי תכונות.

שער החליפין הוא קבוע בעסקה, למרות שהיא מבוצעת לאחר תקופה מסוימת של זמן.

בין המסקנה ועסקאות ביצוע כשיש מרווח זמן. המועד האחרון, כלומר משלוח של המטבע, מוגדר תום התקופה מיום העסקה או התקופה אחרת בתוך הטווח.

על מט"ח חוזים קדימה מבוצעים:

- כדי להשיג בשל מט"ח זוכה רווחים ספקולטיביים;

- עבור השקעות ישירות או תיק הביטוח בחו"ל כנגד הפסדים אפשריים בשל הפיחות של המטבעות בהן הם מיושמים;

- החילופית (המרה) למטרות מסחריות, כלומר, מכירה מראש של חילופי או רכישת חוץ של מטבע חוץ עבור תשלומים עתידיים.

יישום כדי לכסות את הסיכון המט"ח של עסקאות קדימה בזמן הפעילות העסקית הפכה נפוצה בשנות ה -70 במהלך המעבר להחליף בריבית משתנה.

2. עסקות מט"ח של בנקים "ספוט" הנפוצות ביותר. הם מהווים 90% מכלל נפח עסקות מט"ח. המהות שלהם היא הקנייה של המטבע למכור את מצב האספקה ידי בנקים ביום העסקים השני לאחר מועד העסקה בשיעור תוקן בסיומו. במקרה זה, את ימי עבודה נחשבים עבור כל אחד מהמטבעות המעורבים בעסקה. כלומר, אם למחרת מועד העסקה עבור הלא-עובדים לאחד המטבעות, תקופת האספקה של המטבע הוא יותר מאשר יום אחד, ואם למטבע אחר אינו יום עסקים, משלוח גדל גם ביום אחד.

בעסקות כאלה מטבע האספקה נעשית לחשבונות אלה, אשר מפורטים בנקים מוטבים. המרת מטבע ימים המוכתבים בעבר על ידי הקשיים האובייקטיביים של יישומו בפרק זמן קצר יותר, נדרשה גם ניתוח של פעולות מט"ח של הבנק המסחרי.

האלמנט הנייד ביותר עמדות המט"ח הוא על פעילותו של הבנק בשוק המט"ח עם משלוח אקספרס, אך הם מכילים סיכון מסוים. בעזרתו של עסקאות "ספוט" המסופקים על ידי הבנקים צורכי הלקוחות במטבע חוץ, ביצע זרימת ספקולטיבי ארביטראז, הון ממטבע אחד למשנהו.

3. עסקאות "SWAP" הם סוג של עסקה המשלב את המט"ח במזומן בעסקאות של בנקים. ידוע כמו פעולה הבנק מאז ימי הביניים, כאשר בנקאים איטלקים ערכו פעולות עם שטרות. מאוחר יותר, הם החלו לפתח בצורה של פעולות deportnyh ו reportnyh. Backwardation - שילוב של עסקות בין קשור בדיווח בסדר ההפוך, אשר נשא למכירה במזומן של מט"ח ורכישה בזמנו.

מאוחר יותר, עסקאות המט"ח של פיקדונות "swap הבנקים רכשה בצורת תמורת סכום שווה ערך במטבעות שונים. החסרון של פעולה זו היה להגדיל את המאזן של הבנק, ובכך ליצור סיכונים נוספים וגורמים החמירו. מטבע חוץ פעולות של בנקים, "SWAP" לפתור בעיות אלה, השיקול נעשה על חוץ-מאזניים, מה שאומר כי המטבע מתבצע בצורת הרכישה.

"SWAP" משלב רכישה ומכירה של מטבע עם אספקה מיידית מן kontrsdelkoy באותו המטבעות לתקופה מסוימת. על תשלומים לדלפק משא ומתן עם שני שותפים (תאגידים, בנקים ואחרים).